RUB
  • RUB
  • USD
  • EUR
Hallmert Russia

Как сегодня эффективнее всего получать доход от недвижимости

Эксперты компании Hallmert, Russia & CIS рассказали о самых привлекательных способах получения дохода от недвижимости для частного инвестора и прокомментировали эти инструменты на предмет эффективности в сегодняшних рыночных условиях.

Инвестиционных сделок на московском рынке новостроек в последние 5 лет стало на 30% меньше, чем раньше. Это обусловлено снижением уровня доходности (с 30% годовых для высоколиквидных проектов до 15%) и увеличением конкуренции. Продать квартиру быстро и при этом хорошо заработать получается только с самыми ликвидными лотами. А в некоторых случаях, если по соседству начинает строиться интересная новостройка, инвестор и вовсе может уйти в минус.

Альтернативным вариантом, при котором единоразовые вложения в недвижимость могут принести высокий доход частному инвестору, стали краудфандинговые площадки или инвестиционные фонды, специализирующиеся на групповых инвестициях. Смысл заключается в том, что управляющая компания аккумулирует средства частных инвесторов с тем, чтобы вложиться в перспективный крупный проект недвижимости. Как правило, инвестировать в подобную программу можно более скромную сумму, чем необходимую на покупку целой квартиры, поэтому потенциальных инвесторов здесь больше. Доходность вычисляется пропорционально вложенной сумме и составляет, как правило, от 10% годовых и выше.

Поскольку коммерческая недвижимость во многих случаях сегодня обладает большим потенциалом, нежели жилая, многие частные инвесторы рассматривают для себя этот сегмент. Основных вариантов здесь два. Первый – купить коммерческое помещение и сдавать его в аренду бизнесу. Это приносит в среднем 10-12% годовых. Но нужно учитывать, что стоимость такого помещения будет на 15-20% выше, чем стоимость квартиры, а процесс коммуникации с представителями бизнеса требует определенных знаний. В этом случае инвестор может доверить управление своим объектом профессиональному консультанту. Второй вариант – переведение статуса квартиры в нежилой формат с целью дальнейшей продажи или сдачи в аренду бизнесу. Как правило, речь идет о квартирах на первом этаже ЖК. Это довольно трудоемкий и сложный с точки зрения подготовки документов процесс, однако если локация у помещения ликвидная, то инвестор может получить с этого хорошие дивиденды. Кое-кто из собственников недвижимости и вовсе не занимается вопросом изменения статуса помещения, при этом используя его в коммерческих целях. Сделав в квартире определенную отделку, ее можно сдавать, например, под фотосессии или деловые встречи и получать при этом неплохой доход.

Классическим способом получения пассивного дохода при помощи жилой недвижимости является ее сдача в аренду. В сегодняшних условиях этот вариант рассматривается, скорее, как сохранение инвестиций и финансовая подушка на старость, нежели эффективный инструмент дохода. В среднем через сдачу жилья в аренду сегодня можно получить 5-7% годовых, а срок окупаемости составит 16-18 лет. Если говорить о сохранении инвестиций, то этот вариант остается проверенной и надежной классикой – недвижимость в столице всегда будет востребована. Поднять уровень доходности в 2-3 раза возможно, сдавая квартиру посуточно: через агента или специализированные интернет-ресурсы, самым популярным из которых является airbnb.com. Минусом этого варианта является его трудоемкость: работа с каждым новым арендатором требует временных и эксплуатационных затрат. С другой стороны, для некоторых инвесторов это является основным источником дохода: они сдают несколько квартир посуточно и рассматривают это как малый бизнес, приносящий доход, достаточный для жизни.

«Операции с недвижимостью по-прежнему остаются классикой получения дохода для частного инвестора. Причем сегодня количество форматов работы с недвижимостью, к которым прибегают инвесторы, стало намного больше. Это и работа со специализированными ресурсами по сдаче жилья, и краудфандинговые платформы, и работа с коммерческими помещениями. Каждый инструмент имеет свои особенности. Где-то нужны знания или помощь консультанта, где-то – собственное время и так далее. В любом случае, если сравнивать недвижимость с другими инвестиционными инструментами, ее главным плюсом является надежность. Недвижимость в Москве всегда остается востребованным ликвидным продуктом, который обеспечивает надежную финансовую подушку ее собственнику», – комментирует Алексей Тулешов, управляющий партнер компании Hallmert, Russia & CIS.